碧桂园：为广州白鹅潭国际金融中心引入合作方，目前建筑工程暂停

3月24日晚间，碧桂园（02007.HK）发布公告，将为非控股附属公司拥有的位于广东省广州市的白鹅潭国际金融中心引入合作方广东省中为投控科技集团有限公司。

股权穿透之后，广东中为最终的控制股东分别为中安天玑（北京）产业控股有限公司工会委员会和中国宝武钢铁集团有限公司，持股比例为60%和40%。

合作物业是一幢规划为64层高并设有5层地库的高层商业楼宇，地盘面积为13968平方米。容积率为15及计容建筑面积约20.9万平方米。

截至公告日，该物业已取得建设及开发该楼宇所需的证书及批文，建筑工程已经暂停，仅已基本完成地下连续墙及三个内部支撑，挖掘工程正在进行。

白鹅潭国际金融中心由碧桂园非全资附属公司广州兴承思贸易有限公司100%拥有，后者的股东分别为碧桂园与两个非关联方共同持有，分别持股51%、30%和19%权益。

据广东同德房地产土地资产评估与规划测绘有限公司所出具日期为2024年3月21日的估值报告，于2024年2月29日，该物业的土地使用权的市场价值为31.22亿元。

公告称，该项目受各种复杂因素阻碍。其中包括，项目公司其中一名中间股东（为碧桂园的同系附属公司）的资产目前受限于广东省高级人民法院发出的冻结令，期限为由2023年2月20日至2026年2月19日，但是并不妨碍订立合作协议及本次拟进行的交易。

此外，出售的物业本身目前已抵押予若干抵押权人，作为由碧桂园地产集团有限公司（碧桂园的同系附属公司）于2023年所发行金额为17亿元于2025年到期的中期票据的担保，期限为2023年4月12日至2027年6月30日。

鉴于复杂因素及该项目将需要大量资金（目前估计达致工程竣工将需28亿元），碧桂园很难恢复施工或出售该物业。引入广东中为作为共同开发广州物业的伙伴，将为变现该物业所面临的困难提供及时且急需的解决方案。

根据合作协议，广州兴承思被视为已向项目公司提供资金31亿元，而广东中为同意就该项目提供进一步资金共计约28亿元，以换取（其中包括）下列权益和事项：

(1)于合作协议日期起计60天内获得项目公司的1%股权（即第一次建议出售事项）；

(2)广东中为向项目公司提供1038.08万元作为第一项贷款后获得项目公司的94%股权（即第二次建议出售事项）；

(3)按享有权比率计算的享有权（为便于说明，根据广东中为的估计承诺金额28亿元及广州兴承思的视作承诺金额31亿元，广东中为及广州兴承思的估计享有权将分别为该楼宇单位及相关销售所得款项的47.457%及52.543%）；

(4)与广东中为享有权比率成比例的项目公司的投票权（于封顶后、工程竣工后及第三次建议出售事项完成后将分别增至51%、95%及100%）；

(5)当广州兴承思的享有权已基本变现时获得项目公司的100%股权（即第三次建议出售事项）。