景业名邦集团：寻求本金总额1.59亿美元的新票据在港交所上市

1月10日，景业名邦集团（02231.HK）公告称，截至2024年1月9日下午4时正（伦敦时间），本金额为1.521亿美元的现有票据（相当于尚未偿还现有票据本金总额的100%）已根据交换要约有效提交作交换及获接纳。

景业名邦集团表示，就已有效提交及获接纳作交换的现有票据而言，待交换要约的其他先决条件达成或获豁免后，有关现有票据的合资格持有人将于2024年1月11日或前后收取交换代价，而新票据预计将于2024年1月12日或前后在港交所上市。

公告称，景业名邦集团将寻求本金总额为约1.59亿美元的新票据在港交所上市。新票据获港交所接纳不应被视为公司或新票据具一定优点的指标，新票据未有评级。

根据此前披露的资料，该票据前身是景业名邦集团发行于2021年2月、于2022年2月7日到期的1.55亿美元债。景业名邦集团在2022年1月24日通过第一次交换要约，延续7.5%利率，票据本金额1.52亿美元，于2023年1月26日到期。2022年12月景业名邦集团再度发起交换要约，新票据利率将上调至9.5%，限期为364日。此次是景业名邦第三次发起交换要约，新票据按每年9.5%的利率计息，限期为364日。

2023年上半年，景业名邦集团收益为人民币3.26亿元，同比增加5.7%。期内录得扣除已竣工待售物业及在建物业减值亏损前毛利为人民币4880万元，同比减少20.5%；扣除已竣工待售物业及在建物业减值亏损前毛利率由2022年同期的19.9%下降至15%。

2023年上半年，集团亏损为人民币4.21亿元，2022年同期亏损为人民币3.05亿元；公司拥有人应占亏损为人民币3.77亿元，2022年同期亏损为人民币1.86亿元。基本及摊薄亏损为人民币0.23元。此外，景业名邦2023年上半年合约销售额约为人民币9.05亿元，同比下降28.3%；合约销售总建筑面积约为93000平方米，同比减少16.2%。

截至2023年6月30日，集团净负债比率为84.8%。现金及银行结余金额为人民币7.18亿元，总借款为人民币34.71亿元。

景业名邦集团由雅居乐集团副总裁陈卓贤的儿子陈思铭在2013年12月创立。2019年12月5日，景业名邦在港交所上市。景业名邦集团上市当天，陈卓贤、陈卓林等雅居乐陈氏家族五兄弟悉数到场，为其站台。

资料显示，景业名邦集团在广东省、海南省、云南省、江苏省和湖南省设立营业点，公司的四大主营业务分别为物业开发及销售、酒店营运、物业管理及商业物业投资。

值得一提的是，2023年6月，港交所发布的一则《纪律行动声明》直指陈卓贤违规给其子输送资金和利益，违背港交所对上市公司不竞争承诺规定，涉及金额高达26亿元。陈卓贤承认有关违规事项，并接受上市委员会向他作出制裁及指令。

事关家族企业利益输送，港交所公告详细说明了这一过程：陈卓贤为陈思铭提供了总计26.055亿元的初始资金、发展资金和融资担保。

具体来看，2013年11月，陈卓贤以个人名义向陈思铭提供1.8亿元初始资金用于创业；2014年3月，陈卓贤由执行董事调任为非执行董事，以及签订补充契据，在陈家各人不再担任该公司执行董事的前提下，解除不竞争承诺。

陈家所有成员均于雅居乐上市前对公司作出了不竞争承诺，陈家成员不会直接或间接地参与公司及附属公司可能存在竞争的业务，或者持有相关权益或以其他方式参与其中，目的是防止损害上市公司股东利益。

尽管陈卓贤调任至非执行董事，但陈卓贤仍对雅居乐策略及政策提供意见，也继续可以取得雅居乐的机密资料。与此同时，陈卓贤继续协助陈思铭发展业务，包括提供进一步资金（连同初始资金前后共20.7亿元）及融资担保（合共5.355亿元），并担任陈思铭业务旗下两家公司的董事及签署人，协助其融资。

直到2014年12月，陈卓贤方告知陈家其余五名成员有关其子业务情况，但对其于儿子业务中担任的角色，并未向这些家族成员或董事会披露任何资料。

2018年9月，陈思铭设立全权家族信托持有景业名邦，陈卓贤列名为全权受益人之一；2018年10月，陈卓贤向陈思铭的业务收购了有关附属公司。

基于以上事实，香港联交所上市委员会裁定，陈卓贤违反了《上市规则》第3.08条及其《承诺》，最终上市委员会决定施加本纪律行动声明所载的制裁及指令。