当前全球货币政策协调面临哪些问题?如何看待全球通胀形势?美联储货币政策接下来如何调整,将对全球经济造成怎样的影响?
6月19日下午,在2024陆家嘴论坛“全体大会二:加强国际货币政策协调,应对全球经济复苏挑战”上,多位中央银行政策制定者、国际金融机构官员给出了答案。
国际货币基金组织首席经济学家、研究部主任Pierre-Olivier Gourinchas表示,全球经济的韧性非常了不起,全球经济在过去4年面临冲击,但是没有出现全球衰退和全球危机。更强的可信度、更好的框架使得很多国家可以更好地依靠汇率的稳定性,各国不会被迫跟着美联储加息或者降息,可以根据自己的需求量身定制政策。
谈及新兴市场稳定汇率、稳定资本市场的考虑,新加坡金融管理局行长谢啇真表示,在最近的这个加息周期中,东南亚国家也加息了,但是幅度少很多,与之前几个周期相比,汇率走弱没有像前几次那么厉害,证明了新兴市场有了更多的货币政策自主性。这背后的原因包括强劲有力的政策框架建立、央行向市场清晰的沟通、央行之间密切的合作等。
新加坡将如何看待全球利率变化,谢啇真表示,必须做好准备,市场要对利率保持充分的敏感性,斗争还没有结束,我们要继续保持关注。
香港特别行政区财经事务及库务局局长许正宇则认为,美国扩张性的财政政策,抵消了一部分货币紧缩的影响,通胀前景和往后降息幅度也不太明朗。
他表示,香港作为一个细小而且开放的经济体,扮演着融通中外资本的重要角色。在全球货币政策影响下,首先要注意因为利率环境造成资金流的变化和对金融市场的影响,保障香港金融稳定的定海神针就是联系汇率制度,这个制度已经超过40年,一直保持非常有序顺畅,已经建立了非常成熟的、自动通过利率调节机制,借助市场力量,让港元汇率和利率与美元相关联。此外,在金融监管方面,中国香港在包括资本充足率、流动性、风险管理等方面,都远高于国际的要求水平。
“自2022年3月美联储为应对通胀而持续加息举措以来,市场上关于降息的呼声此起彼伏。去年年底,有人预测美联储将在2024年实施6次降息,目前还没有,我始终认为美联储应该更加把注意力提升于战胜通胀,较于通过降息以满足市场期待。”橡树资本联席创始人及联席董事长Howard Marks表示,各国增长速度和预期不尽相同,美国对于2%-3%的GDP增速已经颇为满意,中国的GDP增速目标则达到5%,全球货币政策并不需要保持一致,也无法实现一致。
他表示,将持续投资中国,成为中国企业“走出去”“引进来”的重要桥梁。
“过去两年,英国,控制通胀方面实现了很大进展,利率没有下降,一整代年轻人从来没有经历过高通胀或者高利率,我接触了很多年轻人,他们只能接受低利率增长,他们按揭买了房子,没有预料到利率会上升,我们在全球都要做很多工作来控制通胀,降低利率。”伦敦金融城政府政策与资源委员会主席Christopher Hayward表示。
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