国内轮胎厂强劲复苏、持续强势出海 上游关键设备硫化机产商巨轮智能或受益

近日，玲珑轮胎(601966)发布2023年年度业绩预增公告，公告显示，预计2023年公司实现归母净利润13.50-16.10亿元，同比增长362-451%，主要系2023年国内经济活动持续恢复以及海外市场需求提升，叠加原材料价格和海运费回落，公司紧抓机会、积极开拓市场，产品销量得到较大增长。

根据玲珑轮胎的喜报，记者发现，轮胎市场需求强劲复苏，国内头部轮胎厂持续积极布局海外市场以应对全球贸易政策的不确定性，这也将利好轮胎企业生产过程中必备的关键技术装备——硫化机的生产制造商。

轮胎需求强劲复苏 轮胎厂商“全球化”布局动力足

根据倍耐力统计的数据，2023 年 10 月，替换市场方面，全球市场月度增速同比增长 4%，北美同比增长 12%，欧洲同比下滑 1%，中国同比上升 10%；配套市场方面，全球市场月度增速同比上升 5%，北美同比持平，中国同比增长 5%，欧洲同比增长 14%。这意味着，北美的去库存周期已经基本结束，国内整体需求复苏，尤其是受益于新能源车销量仍然快速增长，轮胎市场的需求也有所加持。

从全球轮胎消费市场来看，欧美市场仍为核心消费区域，2022年欧洲和北美地区轮胎消费合计占比超过 50%。但是自2015 年开始，美国对部分中国轮胎征收高额“双反”税后，我国出口美国轮胎数量下滑明显，因此轮胎出口是国产胎企的必经之路。从2013年，国内头部轮胎厂已经多有全球化布局的前瞻性，尤其是随着美国“双反”政策范围进一步扩大，当前国内头部轮胎厂的布局已经不局限于东南亚，拓展至墨西哥、塞尔维亚、摩洛哥、西班牙等地。

具体来看，2023年12月15日，赛轮轮胎(601058)公告，子公司赛轮新加坡与墨西哥 TD 签署了《合资企业协议》，双方拟在墨西哥成立合资公司投资建设年产 600 万条半钢子午线轮胎项目，项目投资总额 2.4 亿美元，同时，合资公司未来还考虑建设年产 165 万条全钢子午线轮胎项目。2023 年 12 月 27日 ，通用股份(601500)公告，其柬埔寨子公司拟投资建设柬埔寨高性能子午线轮胎项目(二期)，产能规模包括年产350万条半钢子午胎和 75 万条全钢子午胎。据轮胎世界网，通用股份的“600 万条半钢子午线轮胎技改项目”进行环评公示。通用股份拟利用原有公用设施和厂房，对全钢胎车间进行技改，主要新增 168 台设备，包括成型机、硫化机、挤出机等。另外，10 月 21 日森麒麟智能制造工厂在摩洛哥开工建设，一期项目年产 600 万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎，是森麒麟继泰国、西班牙后在海外规划的又一座轮胎智能工厂，项目建成后将成为摩洛哥唯一一家轮胎制造企业。

轮胎厂的技改与出海利好上游硫化机 巨轮智能(002031)或受益

硫化机是轮胎企业生产过程中必备的关键技术装备，随着全球轮胎需求的强劲复苏以及国内轮胎厂技改、出海进行时，其销量或跟随反弹。

根据公开资料，巨轮智能(002031.SZ)为国内硫化机设备制造的领先企业，其自主研发了多种新型结构的液压式硫化机；规格品种覆盖 42 寸至68 寸等，并快速形成批量订单式生产规模。产品经过了用户的长期使用验证，液压系统密封性良好无泄漏，定位精度及其重复精度高，硫化效率高、安全性能高，节能效果好，已在国内外多家知名轮胎厂批量使用并获得良好的评价。

巨轮智能(002031.SZ)表示，随着经济活动的有序恢复以及轮胎市场的强劲复苏，23年下半年以来，国内轮胎厂商的国内技改项目增加、全球化布局加快，公司的硫化机订单数量增加，目前正在抓紧安排生产计划。公司还强调，当前大多数客户青睐于公司自主研发的智能伺服液压硫化机新产品，该产品通过配置独立的以太网口模块，具备网络通讯的功能，可与轮胎厂 MES 系统组网，全参数化控制硫化机运行过程，无需人工操作，大大缩短硫化辅助时间及更换模具辅助时间，实现全自动物流及硫化机生产过程的智能化网络群控。因此，该产品可助力轮胎厂实现无人化和智能化，更符合时代需求！