4月11日,沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司为一笔总额900亿日元(约合6.267亿美元)的六期日元计价债券定价。此时正值美国总统唐纳德·特朗普威胁加征关税引发全球贸易冲突,导致融资成本上升和长期债券供应匮乏。
尽管市场环境不佳,许多日本公司暂停了发债计划,但伯克希尔仍选择继续发行债券。此次发行规模是该公司历次日元计价债券中最小的一次,债券期限从3年到30年不等。所有债券的收益率溢价均高于去年10月的水平,其中3年期债券的收益率溢价达到70个基点,远高于之前的49个基点。
投资者对伯克希尔发行的日元债券持谨慎态度,即使利息较高,他们也更倾向于等待市场稳定后再做决定。宏利投资管理日本公司的信贷研究主管Shunsuke Oshida表示,在当前市场环境下,即便发行人愿意提供最高溢价,投资者也不一定会立即购买。他们希望增加敞口,但更愿意等到市场状况好转。
尽管如此,这次债券发行依然受到广泛关注,因为筹集的资金可能用于增持其在日本公司的股份。上个月,伯克希尔增加了对三菱商事、伊藤忠商事等日本五大商社的持股。此前在2月份的年度股东信中,该公司已暗示了相关增持计划。
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